Universitat Jaume I
Alfarano, Simone
Tedeschi, Gabriele
2020-09-03
157 p.
Universitat Jaume I. Escola de Doctorat
With this doctoral dissertation, we aim to contribute to the literature in two different ways. On the one hand, using an agent based model, we provide policymakers and investors with new methods that can be used in financial markets to assess their stability, describe their dynamics, and forecast their future performance. On the other hand, we analyse the evolution of the cross-sectional distribution of activity in the real economy to better understand the firms' destiny. The main results of our two first chapters show that models based on the social interactions provide investors with useful information to set trading strategies, while the last chapter of this thesis demonstrates that the firms' destiny can be tracked by means of the analysis of their profit and growth rate cross-sectional distribution over time.
Behavioural switching model; Stock markets; Bitcoin dynamics; Firm profit rate; Firm growth rate; Business cycle
33 - Economics. Economic science
Ciències socials, periodisme i documentació
ADVERTIMENT. Tots els drets reservats. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs.
