The creation and development of university-based companies. Evidence from Spain

Abstract

A lo largo de esta tesis doctoral estudio el fenómeno de las empresas universitarias (EU). Las EU son empresas que han sido recientemente creadas por miembros de una universidad madre (profesorado, investigadores, estudiantes o personal administrativo) con el objetivo de comercializar el conocimiento y/o la tecnología inicialmente desarrollada en la universidad madre (UM). Basándose en el modelo de la Triple Hélice desarrollado por Etzkowitz durante los noventas, muchas de las universidades investigadoras en el mundo comenzaron a transferir conocimientos y tecnologías desarrolladas internamente al sector privado (mercados e industrias). En este sentido, las universidades investigadoras se han convertido en importantes polos de creación de nuevas empresas basadas en el conocimiento. Además, las EU son agentes locales de desarrollo socio-económico y en algunos casos las EU son las que impulsan el progreso y avance tecnológico a nivel regional. En el capítulo uno realizo un estudio bibliométrico y una revisión de literatura donde incluyo 328 documentos académicos (artículos, libros, tesis doctorales, etc.) accesibles a través de la base de datos Google Scholar. Los resultados del estudio revelan que las EU atrajeron la atención de los académicos a principios de los setenta y que en las últimas cuatro décadas hemos sido testigos de un fuerte incremento en el número de artículos, autores y revistas que tratan el fenómeno de las EU. Además, siguiendo una metodología cuantitativa, he sido capaz de clasificar la literatura sobre EU en tres corrientes principales: (i) estudios seminales sobre EU, (ii) la corriente principal en el estudio de EU y (iii) nuevas avenidas en la investigación de EU. En el capítulo dos, me baso en la revisión de literatura del capítulo anterior para desarrollar una definición coherente y ecléctica de las EU. Además en este capítulo también desarrollo una taxonomía de las EU identificando cuatro tipos de EU principales: (i) spin-offs académicas, (ii) start-ups académicas, (iii) spin-offs no-académicas y (iv) satrt-ups no-académicas. En la segunda parte del capítulo me baso en un estudio empírico de 94 EU creadas en Catalunya para desarrollar el perfil de cada uno de los tipos principales de EU identificados anteriormente. En el capítulo tres, realizo un estudio longitudinal para evaluar los factores de las universidades madre (UM) que son determinantes en la creación de EU. Los resultados revelan que los recursos físicos y humanos de las UM no afectan significativamente la tasa de creación de EU por parte de las UM, los recursos sociales y tecnológicos de las UM son factores determinantes en la creación de EU. En el capítulo cuatro, realizo un estudio de once casos de EU creadas con el apoyo de dos UM catalanas (la UAB y la UdG) para comprender cómo hacen las EU para sortear los obstáculos que se encuentran durante el proceso de creación y desarrollo. Los resultados del estudio revelan que las EU utilizan una amplia variedad de recursos, capacidades e instituciones del entorno para sobrepasar los obstáculos en su desarrollo empresarial. Finalmente en el capítulo cinco de esta tesis doctoral investigo cuál es la influencia del capital humano aportado por los fundadores de EU sobre la probabilidad de supervivencia de estas empresas. Basándome en la Teoría del Capital Humano y extendiendo el Modelo de Salida Emprendedora desarrollado por Gimeno et al. (1997), encuentro que mientras el capital humano que está relacionado con el conocimiento empresarial o universitario aumentan la probabilidad de supervivencia de las EU, el capital humano relacionado con el conocimiento del sector industrial tiene un efecto negativo sobre la probabilidad de supervivencia de las EU.

In this doctoral dissertation I study the phenomenon of university-based companies (UBC) in Spain. UBC are recently created companies founded by university members (faculty, researchers, students and staff) with the aim of commercially exploiting some knowledge or technology originally developed inside Parent Universities (PU). Based on the Triple Helix model developed by Etzkowitz in the nineties, most research universities started to transfer knowledge and technology developed in-house to the private sector (markets and industries). In this sense, during the last three decades research universities around the globe have become important poles of new venture creation. Moreover, UBC have proven to be significant agents of local socio-economic development and in some cases they become the drivers of regional technological progress. In chapter one, I have undertaken a comprehensive bibliometric study and a detailed literature review including 328 UBC-related documents published and accessible at Google Scholar database. The results show that the UBC have raised the attention of scholars during the early seventies and that there was a rampant increase in the number of published documents, authors and journals treating the UBC phenomenon during the last four decades. Moreover, following a quantitative methodology I have been able to classify the UBC literature in three main streams: (i) seminal UBC studies, (ii) mainstream UBC literature and (iii) new avenues in UBC research. In chapter two, I first draw on the literature reviewed in the previous chapter to develop an eclectic definition of UBC. Moreover, in chapter two I also developed a coherent UBC taxonomy and obtained four main types of UBC: (i) academic spin-offs (ASO), (ii) academic start-up (ASU), (iii) non-academic spin-off (USO) and (iv) non-academic start-up (USU). In the second part of this chapter, I draw on an empirical analysis of 94 UBC created with the support of ten Catalonian universities to characterize the profile of the different UBC types identified in the first part of the chapter. In chapter three we undertake a longitudinal study to evaluate Parent University (PU) determinant factors of UBC creation. Our results show that PU’s start-up resources, start-up capabilities and start-up institutions are significant predictors of UBC creation rates. In particular, we have found that while physical and human university start-up resources do not affect the rate of UBC creation by PU, technological and social university start-up resources are positively associated with the rate of UBC creation by PU. In chapter four I have done a multiple case study of eleven UBC created with the support of two Catalonian universities (UAB and UdG) to understand how UBC overcome obstacles (critical junctures) in their development process. The results show that UBC use a variety of resources, capabilities and institutions in order to overcome different critical junctures during their development process. In the final chapter of this doctoral dissertation I assess the influence of founders’ human capital characteristics over UBC survival. Drawing on the Human Capital Theory and extending the Threshold Model of Entrepreneurial Exit developed by Gimeno et al. (1997), I found that while UBC founders’ entrepreneurial human capital and university human capital enhance the probability of firm survival, industry human capital of founders is negatively related to UBC survival.