Essays on migration, altruism, and intergenerational mobiilty

Abstract

Esta tesis es una colección de ensayos centrados en la economía del desarrollo. La primera parte está dedicada al análisis de las tarifas de transacción sobre el comportamiento de las remesas y cómo la existencia de los costos de transacción afecta la prueba canónica del motivo de remesas altruista. La segunda parte está dedicada al análisis empírico y la estimación del efecto de la migración familiar en Indonesia sobre la inversión en el capital humano de sus hijos. Nuestro trabajo contribuye a la discusión en curso en economía del desarrollo sobre cómo la migración y los flujos de capital afectan tanto a quienes se quedan atrás como a las generaciones futuras que podrían cosechar los frutos de las inversiones realizadas por sus progenitores. La literatura económica sobre remesas no se ha fijado en cuál es el motivo principal de los grandes flujos de capital transferidos por los migrantes a sus países de origen. En el primer capítulo, investigamos el papel de las tarifas de transferencia y el costo en el que incurren los remitentes migrantes con el motivo de envío altruista. Exploramos un tratamiento teórico del problema de los costos de transacción inducidos por la existencia de una tarifa para enviar capital entre dos hogares, y cómo la distorsión afecta el comportamiento de las remesas indirectamente a través de efectos intertemporales en las decisiones de ahorro. Si bien aún no hemos generalizado nuestros resultados a la clase de funciones convexas para un costo de transferencia, mostramos en un modelo simple de dos períodos que las remesas disminuyen en función del aumento de las remesas debido al aumento teórico de los ahorros que la existencia de tarifas más altas induce Luego preguntamos cómo la existencia de un costo de transacción inducido por una tarifa de transferencia afecta la prueba canónica del motivo altruista para las transferencias entre hogares, primero elucidado por Becker (1974). Aquí encontramos que las distorsiones de los costos de transferencia tienen un impacto negativo en la inferencia de altruismo desde el límite teórico basado en la prueba de Becker. Finalmente, simulamos el modelo en el contexto de la comunidad migrante cubana en los EE. UU. Encontramos, en un modelo sin costo, que la serie cronológica agregada de los flujos de remesas observados se explica principalmente por el altruismo; y que la tarifa de transacción calibrada suponiendo que los migrantes son altruistas se acerca bastante a las tarifas promedio reportadas en la literatura para las remesas a Cuba. Argumentamos que esto evidencia la necesidad de considerar el alcance del panorama de remesas al inferir el motivo de este comportamiento, especialmente el altruista. En el segundo capítulo, cambiamos el enfoque a la migración de los hogares y el resultado asociado en el logro escolar de los niños. Este trabajo es relevante dados los crecientes flujos migratorios dentro y entre los países que pueden tener efectos perjudiciales para la familia. Como tal, los efectos de la migración en los hijos del hogar han sido un tema constante dentro de la literatura de desarrollo debido a las diversas dimensiones a través de las cuales la migración puede afectarlos. Para explorar este tema, pasamos a la Encuesta de Vida Familiar de Indonesia, un panel longitudinal de datos mantenido por la Corporación RAND. Primero analizamos cómo la migración interna en general afecta las primas salariales, dado que la literatura sobre migración encuentra evidencia de que las primas salariales esperadas entre los mercados laborales son la principal motivación para la migración. Luego observamos cómo la migración familiar afecta específicamente el logro escolar en los niños migrantes. Nuestro análisis es de naturaleza descriptiva, pero apunta a asociaciones positivas en ambos casos, con la migración familiar reduciendo el riesgo de salir de los niveles de escolaridad superiores en un país donde el gobierno todavía está combatiendo activamente el trabajo infantil, a pesar de su ilegalidad. Tomamos estos dos hallazgos cualitativos del segundo capítulo para desarrollar en el capítulo tres un modelo intergeneracional simple de migración familiar e inversión en el capital humano de un niño. La investigación de un mecanismo de selección plausible que plagó la endogeneidad en el trabajo descriptivo nos permite no solo comentar si existe un efecto causal sino también sobre la magnitud y dirección de los efectos. Al llevar a cabo experimentos de políticas, demostramos que inducir la migración familiar a través de subsidios completos (o casi completos), especialmente entre hogares poco calificados, lleva a salarios promedio más altos en la próxima generación que en el caso base donde las familias están vinculadas a su lugar de origen. Finalmente, si bien relajar el costo de migración en nuestro modelo estimado conduce a mejoras, también demostramos que el resultado de política más barato podría ser relajar los costos de oportunidad de educar que aún existen en Indonesia, cuyos efectos son mayores y los costos posiblemente más bajos que una política de migración lograría. Si bien un subsidio de migración total puede parecer extremo, observamos que el gobierno de Indonesia ha proporcionado a los empobrecidos jawaneses la oportunidad de trasladarse ellos y sus familias a otras islas dentro de Indonesia sin costo a través de programas de transmigración. También argumentamos que el último resultado no disminuye los efectos de la migración, sino que la mejora a medida que las aparentes disparidades entre los mercados de trabajo están favoreciendo empíricamente la migración y justifica una mayor consideración de las inversiones regionales en capital humano.

This thesis is a collection of essays focused on developmental economics. The first portion is dedicated to the analysis of transaction fees on remitting behavior and how the existence of transaction costs impact the canonical test of the altruistic remittance motive. The second portion is dedicated to the empirical analysis and estimation of the effect of family migration in Indonesia on the investment in their children's human capital. Our work contributes to the ongoing discussion in developmental economics on how migration and capital flows impact both those who stay behind and the future generations who might reap the fruits of the investments made by their progenitors. The economic literature on remittances has not settled on what is the driving motive for the large flows of capital transferred by migrants to their home countries. In the first chapter we investigate the role of transfer fees and the cost incurred by migrant remitters on the altruistic remitting motive. We explore a theoretical treatment of the problem of transaction costs induced by the existence of a fee to send capital between two households, and how the distortion affects remitting behavior indirectly through inter-temporal effects on savings decisions. While we have not yet generalized our results to the class of convex functions for a transfer cost, we show in a simple two period model that remittances decrease as a function of increasing remittance fees due to the theoretical increase in savings that the existence of higher fees induces. We then ask how the existence of a transaction cost induced by a transfer fee affects the canonical test of the altruistic motive for inter-household transfers, first elucidated by Becker (1974). Here we find that the distortions from transfer costs negatively impact the inference of altruism from the theoretical limit based on Becker's test. Finally, we calibrate the model in the context of the Cuban migrant community in the U.S. We find, in a no cost model, that the aggregate time series of remittance flows observed is mostly explained by altruism; and that the calibrated transaction fee assuming migrants are altruistic comes fairly close to the average fees reported in the literature for remittances to Cuba. We argue that this evidences the need to consider the scope of the remittance landscape when inferring the motive of this behavior, especially the altruistic one. In the second chapter we shift focus to migration of households and the associated outcome on children's schooling attainment. This work is relevant given the increasing migration flows both within and between countries that can have disruptive effects on the family. As such the effects of migration on the household's children has been a consistent topic within the development literature because of the various dimensions through which migration can impact them. To explore this topic, we turn to the Indonesian Family Life Survey, a longitudinal panel data maintained by the RAND Corporation. We first analyze how internal migration in general affects wage premiums, given that the migration literature finds evidence that expected wage premiums between labor markets is the principal motivation for migration. Then we look at how family migration specifically affects schooling attainment in migrant children. Our analysis is descriptive in nature but points to positive associations in both cases, with family migration reducing the hazard of exiting higher schooling levels in a country where the government is still actively combating child labor, despite its illegality. We take these two qualitative findings from the second chapter to develop in chapter three a simple intergenerational model of family migration and investment in a child's human capital. Investigating a plausible selection mechanism that plagued the endogeneity in the descriptive work allows us to not only comment on whether a causal effect exists but also on the magnitude and direction of effects. In conducting policy experiments we show that inducing family migration via full (or nearly full) subsidy, especially among low-skilled households, leads to higher average wages in the next generation than in the base case where families are tied to their home location. Finally, while relaxing the migration cost in our estimated model does lead to improvements, we also show that the cheapest policy outcome might be to relax the opportunity costs to educate that still exist in Indonesia, whose effects are greater and the costs arguably lower than a migration policy would accomplish. While a full migration subsidy may seem extreme, we note that the Indonesian government has provided impoverished Jawanese the opportunity to move themselves and their families to other islands within Indonesia at no cost through transmigration programs. We also argue that the last result doesn't diminish the effects of migration, but enhances it as the apparent disparities between labor markets is empirically favoring migration and warrants a further look at regional investments in human capital.