Los precios de transferencia en las operaciones de reestructuración empresarial

Abstract

Las Directrices de la OCDE en materia Precios de Transferencia en empresas y grupos multinacionales recogen en su Capitulo IX los criterios y principios de análisis para la validación de las operaciones de reestructuración. Dichos principios y criterios se fundamentan en lo esencial en los Capítulos I-III, en especial en lo relativo a análisis de riesgos y funciones, pero en muchos aspectos desarrollan las directrices generales de análisis en esta materia más allá de lo establecido en los capítulos iniciales de las Directrices.

La validación de las operaciones de reestructuración a efectos de la normativa sobre Precios de Transferencia gira en torno al cumplimiento de dos principios propios, como son el de la racionalidad (Rationality) y el de su justificación documental (Reasonability), y un principio general de actuación en todo análisis en esta materia corno es el de la prevalencia del fondo sobre la forma (substance over ,form) y que obliga a atender a la realidad de la operación y conducta de las partes al analizar la operación y la distribución de funciones, riesgos y activos entre las partes implicadas, más allá de lo que indiquen las cláusulas contractuales,

Este análisis debe atender en todos sus aspectos no sólo al momento concreto de la operación, sino también a la situación previa a la reestructuración y a la posterior. Del mismo modo, el análisis no se debe centrar exclusivamente en el ámbito interno de la operación y de la empresa o grupo, sino que es necesario atender al externo, esto es, considerar la existencia de comparables externos y preguntarse cómo actuarían terceros independientes en situación análoga.

Del mismo modo, la justificación de dicha racionalidad o reasonabay debe ir más allá de la documentación especifica sobre Precios de Transferencia que recoja la operación, para alcanzar a la documentación interna de las partes implicadas tanto societaria como económica que se genere alrededor de la operación, siendo clave que esta prueba sobre la racionalidad de la reestructuración sea contemporánea y se vaya generando de forma paralela a la operación.

La verificación del cumplimiento de los principios de rationahly y reasonability de la operación, junto con el examen de la adecuación al PLC tanto de la asignación de funciones, riesgos y activos como de las compensaciones económicas en su caso pactadas, conforman lo que hemos calificado como Elementos Definitorios (Normativos y Económicos) en el modelo de análisis planteado.

Complementando a éstos en su labor de análisis se sitúan los que hemos denominado Elementos Correctores, que son (i) la Disregard Clause, corno norma anti-abuso especifica de Precios de Transferencia y ligada al cumplimiento del principio substance over form y a la verificación de que el análisis realizado atiende a la conducta de las partes, y II) el análisis de la remuneración post reestructuración, vinculada al Elemento Definitorio Económico, es decir, a las compensaciones y con un fin eminentemente garantista de que se haya tenido en cuenta el punto de vista individual de la entidad afectada por la reestructuración.

Les Directrius de l'OCDE en matèria Preus de Transferència en empreses ï grups multinacionals recullen en el seu Capítol IX els criteris i principis d'anàlisi per a la validació de les operacions de reestructuració. Aquests principis i criteris es fonamenten en les directrius generals d'anàlisi dels Capítols especialment pel que fa a anàlisi funcional i de riscos, però en molts aspectes desenvolupen aquelles més enllà del que estableixen els capítols inicials de les Directrius.

La validació de les operacions de reestructuració a efectes de la normativa sobre Preus de Transferència gira entorn al compliment de dos principis propis, com són el de la racionalitat (rationality)i el de la seva justificació documental (Reasonability), i un principi general d'actuació en tot anàlisi en aquesta matèria corn és el de la prevalença del fons sobre la forma (substance over form) i que obliga a atendre a la realitat de l'operació i conducta de les parts en analitzar l'operació i la distribució de funcions, riscos i actius entre les parts implicades, més enllà del que indiquin les clàusules contractuals.

Aquest anàlisi ha d'atendre en tots els seus aspectes no només al moment concret de l'operació, sinó també a la situació prèvia a la reestructuració i a la posterior. De la mateixa manera, l'anàlisi no s'ha de centrar exclusivament en l'àmbit intern de l'operació i de l'empresa o grup, sinó que cal atendre a l'extern, és a dir, considerar l'existència de comparables externs i preguntar-se corn actuarien tercers independents en situació anàloga.

De la mateixa manera, la justificació d'aquesta racionalitat o reasonability ha d'anar més enllà de la documentació específica sobre Preus de Transferència que reculli l'operació, per arribar a la documentació interna de les parts implicades tant societàría com econòmica que es generi al voltant de l'operació, sent clau que aquesta prova sobre la racionalitat de la reestructuració sigui contemporània i es vagi generant de forma paral.lela a l'operació.

La verificació del compliment dels principis de rationality i reasonability de l'operació, juntament amb l'examen de l'adequació al PLC tant de l'assignació de funcions, riscos i actius com de les compensacions econòmiques si escau pactades, conformen el que hem qualificat com Elements Definitoris (Normatius i Econònics) en cl model d'anàlisi plantejat.

Complementant a aquests en la seva tasca d'anàlisi es situen els que hem anomenat Elements Correctors, que són (i) la Disregard Clause, com a norma contra l'abús especifica de Preus de Transferència i lligada al compliment del principi substance over form ï a la verificació de que l'anàlisi realitzat atén a la conducta de les parts, ï (ii) l'anàlisi de la remuneració post reestructuració, vinculada a l'Element Definitori Econòmic, és a dir, a les compensacions i amb un fi eminentment garantista de que s'hagi tingut en compte el punt de vista individual de l'entitat afectada per la reestructuració,

The OECD Guidelines on Transfer Pricing for Multinational Groups include in Chapter IX the criteria and principles of analysis for the validation of business restructuring transactions. These are based essentially on Chapters I-III, particularly regarding functional and risk analysis, but in many ways Chapter IX develops the general guidelines of analysis in depth.

Validation of business restructuring for Transfer Pricing revolves around two principles such as the rationality of the transaction and its documentary evidence (the reasonability), and the general principle of the prevalence of substance over form, which forces to attend the factual substance of the transaction and the conduct of the parties in the analysis to perform, beyond what contractual clauses establish.

This analysis must also consider both the pre and post restructuring situation. Similarly, the analysis should not focus exclusively on the domestic side of the transaction, this is, the company and the group to which it belongs, being also necessary to consider both the existence of external comparable transactions and what would independent entities do in similar situations acting as a rational manlier.

The reasonability of the transaction (which is the justification of the rationality) needs a proper documentation beyond the ordinary transfer pricing documentation companies nowadays manage. Indeed, it is necessary to prepare contemporary documentation which includes internal papers and documents generated as a consequence of the restructuring (business plan, minutes of meeting...), together with specific tax and economic analysis for transfer pricing purposes.

The analysis of the fulfillment of both the rationality and reasonability principles, together with the validation of the adequacy at the arm's length principle of the functions and risks performed by the parties, built what we have described as Defining Elements (Regulatory and Economic) in the model of analysis proposed.

Complementing those in their analytical task we find the Elements that have been named as Correctors. These are (i) the Disregard clause, an specific anti-abuse transfer pricing rule linked to the fulfillment of the substance over, form principle and the verification that the analysis addresses the conduct of the parties, and (ii) the analysis of post restructuring remuneration, which is linked to the Economic Defining Element, guarantying that the individual point of view of the entity affected by the restructuring has been taken into consideration.