Universitat de Barcelona
Carrión i Silvestre, Josep Lluís
2015-10-16
151 p.
Universitat de Barcelona. Departament d'Econometria, Estadística i Economia Espanyola
Thesis consists of three empirical studies focusing on financial crisis, which base on different definitions of financial contagion definitions and use of methodological approaches. The first chapter defines contagion focusing on the channels of transmission of the crisis and uses the implementation of spatial econometrics as a mechanism for assessing contagion. Unlike the other methodologies used, spatial econometrics allows for an expression of the transmission mechanisms of crisis under explicit dynamic-spatial assumptions. The second and third chapters consider the definition of “shift-contagion”, a definition that is extremely useful to measure and test contagion. The second chapter follows a strategy based on the specification of an approximate factor model and assesses the presence of “shift-contagion” considering the presence of structural breaks in the variance of the common factors. The third chapter analyses the presence of “shift-contagion” using a new integration procedure that is robust to the main econometric problems of the financial time series, i.e., the lack of accounting for heteroscedastic variance.
La tesis consiste en tres estudios empíricos que enfocan la crisis financiera, que se basan en las definiciones diferentes de definiciones de contagio financieras y empleo de accesos metodológicos. El primer capítulo define el contagio que enfoca los canales de transmisión de la crisis y usa la puesta en práctica de econometría espacial como un mecanismo para evaluar el contagio. A diferencia de otras metodologías la econometría usada, espacial permite para una expresión de los mecanismos de transmisión de crisis bajo suposiciones explícitas dinámicas espaciales. Los segundos y terceros capítulos consideran la definición "de shift-contagion", una definición que es sumamente útil para medir y probar el contagio. El segundo capítulo sigue una estrategia basada en la especificación de un factor aproximado modela y evalúa la presencia "de shift-contagion" que considera la presencia de roturas estructurales en la discrepancia de los factores comunes. El tercer capítulo analiza la presencia "de shift-contagion" que usa un nuevo procedimiento integrador que es robusto a los problemas principales econométricos de la serie de tiempo financiera, p. ej., la falta de contabilidad para la discrepancia heteroscedástica.
Economia internacional; Economía internacional; International economic relations; Integració econòmica; Integración económica; Economic integration; Estadística econòmica; Estadística económica; Economic statistics
336 – Finance. Banking. Money. Stock market
Ciències Jurídiques, Econòmiques i Socials
ADVERTIMENT. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs.
