approaches and analyses of secrecy in banking and cryptocurrency from an international tax justice principle

Abstract

Resum Aquest estudi examina els principis del secret bancari i les criptomonedes, juntament amb el seu impacte en el dret fiscal internacional. L' objectiu principal és comprendre com s' aplica el principi de secret en diverses jurisdiccions legals i com interactua amb la necessitat de transparència en la tributació internacional. La qüestió clau abordada és el conflicte entre la protecció de la privacitat dels clients bancaris i els usuaris de criptomonedes, i l'obligació de proporcionar informació en el context de l'aplicació fiscal mundial. L' estudi té com a objectiu analitzar i aprofundir en diversos enfocaments per mantenir un equilibri entre el secret i la justícia fiscal, així com proporcionar recomanacions per a polítiques més efectives. La investigació empra un enfocament qualitatiu, utilitzant l' anàlisi comparativa dels sistemes legals en diversos països, inclosos Indonèsia, Singapur, Espanya, Estats Units i Suïssa. Aquest estudi també incorpora estudis de cas sobre marcs legals internacionals com l'OCDE, les Nacions Unides, la Unió Europea i altres acords internacionals com els Convenis Rubik i FATCA. Les dades utilitzades inclouen documents legals, regulacions bancàries, acords internacionals i literatura acadèmica rellevant. S' empra un enfocament teòric per comprendre els conceptes de secret i equitat fiscal, mentre que l' anàlisi empírica explora les implicacions legals d' aquests principis en el context de la fiscalitat internacional i les criptomonedes. L'estudi va trobar que si bé el principi del secret bancari és àmpliament reconegut en molts països, la seva aplicació varia significativament depenent de les polítiques nacionals i els compromisos de col·laboració internacional. Països com Suïssa i Singapur tenen una llarga història de protecció del secret bancari, però la pressió internacional els ha obligat a alinear les seves polítiques amb els estàndards globals. Per contra, països com Indonèsia i Estats Units tendeixen a estar més oberts a l'intercanvi d'informació amb finalitats fiscals internacionals. L'estudi també destaca que els desenvolupaments tecnològics, en particular les criptomonedes, han introduït nous desafiaments al sistema bancari tradicional. Les criptomonedes ofereixen un major nivell de privacitat, però també presenten riscos d'evasió fiscal, la qual cosa és una preocupació important per a moltes nacions. L'estudi conclou que per aconseguir un equilibri entre el secret i la justícia fiscal, és essencial un enfocament flexible però coordinat internacionalment. Si bé la protecció de la privacitat individual és important, la necessitat de prevenir l'evasió fiscal i garantir la transparència en les transaccions bancàries i de criptomonedes a nivell mundial ha de tenir prioritat. L' estudi recomana que els països millorin la cooperació internacional en l' intercanvi d' informació fiscal mentre desenvolupen regulacions que s' adaptin al panorama canviant de les tecnologies de criptomonedes. A més, cal clarificar i estandarditzar les perspectives de drets humans sobre la justícia fiscal a nivell internacional per evitar conflictes legals i crear un sistema tributari global més just i transparent.

Resumen Este estudio examina los principios del secreto bancario y las criptomonedas, junto con su impacto en el derecho fiscal internacional. El objetivo principal es comprender cómo se aplica el principio de secreto en diversas jurisdicciones legales y cómo interactúa con la necesidad de transparencia en la tributación internacional. La cuestión clave abordada es el conflicto entre la protección de la privacidad de los clientes bancarios y los usuarios de criptomonedas, y la obligación de proporcionar información en el contexto de la aplicación fiscal mundial. El estudio tiene como objetivo analizar y profundizar en varios enfoques para mantener un equilibrio entre el secreto y la justicia fiscal, así como proporcionar recomendaciones para políticas más efectivas. La investigación emplea un enfoque cualitativo, utilizando el análisis comparativo de los sistemas legales en varios países, incluidos Indonesia, Singapur, España, Estados Unidos y Suiza. Este estudio también incorpora estudios de caso sobre marcos legales internacionales como la OCDE, las Naciones Unidas, la Unión Europea y otros acuerdos internacionales como el Acuerdo de Rubik y FATCA. Los datos utilizados incluyen documentos legales, regulaciones bancarias, acuerdos internacionales y literatura académica relevante. Se emplea un enfoque teórico para comprender los conceptos de secreto y equidad fiscal, mientras que el análisis empírico explora las implicaciones legales de estos principios en el contexto de la fiscalidad internacional y las criptomonedas. El estudio encontró que, si bien el principio del secreto bancario es ampliamente reconocido en muchos países, su aplicación varía significativamente dependiendo de las políticas nacionales y los compromisos de colaboración internacional. Países como Suiza y Singapur tienen una larga historia de protección del secreto bancario, pero la presión internacional los ha obligado a alinear sus políticas con los estándares globales. Por el contrario, países como Indonesia y Estados Unidos tienden a ser más abiertos al intercambio de información con fines fiscales internacionales. El estudio también destaca que los desarrollos tecnológicos, en particular las criptomonedas, han introducido nuevos desafíos al sistema bancario tradicional. Las criptomonedas ofrecen un mayor nivel de privacidad, pero también presentan riesgos de evasión fiscal, lo cual es una preocupación importante para muchas naciones. El estudio concluye que, para lograr un equilibrio entre el secreto y la justicia fiscal, es esencial un enfoque flexible pero coordinado internacionalmente. Si bien la protección de la privacidad individual es importante, la necesidad de prevenir la evasión fiscal y garantizar la transparencia en las transacciones bancarias y de criptomonedas a nivel mundial debe tener prioridad. El estudio recomienda que los países mejoren la cooperación internacional en el intercambio de información fiscal mientras desarrollan regulaciones que se adapten al panorama cambiante de las tecnologías de criptomonedas. Además, es necesario clarificar y estandarizar las perspectivas de derechos humanos sobre la justicia fiscal a nivel internacional para evitar conflictos legales y crear un sistema tributario global más justo y transparente.

Abstract

This study examines the principles of secrecy in banking and cryptocurrency, along with their impact on international tax law. The primary focus is to understand how the principle of secrecy is applied in various legal jurisdictions and how it interacts with the need for transparency in international taxation. The key issue addressed is the conflict between protecting the privacy of bank customers and cryptocurrency users, and the obligation to provide information in the context of global tax enforcement. The study aims to analyze and elaborate on various approaches to maintaining a balance between secrecy and tax justice, as well as provide recommendations for more effective policies. The research employs a qualitative approach, utilizing comparative analysis of legal systems in several countries, including Indonesia, Singapore, Spain, the United States, and Switzerland. This study also incorporates case studies on international legal frameworks such as the OECD, the United Nations, the European Union, and other international agreements like the Rubik Agreement and FATCA. The data used includes legal documents, banking regulations, international agreements, and relevant academic literature. A theoretical approach is employed to understand the concepts of secrecy and tax fairness, while empirical analysis explores the legal implications of these principles in the context of international taxation and cryptocurrencies. The study found that while the principle of bank secrecy is widely recognized in many countries, its application varies significantly depending on national policies and commitments to international collaboration. Countries such as Switzerland and Singapore have a long history of protecting bank secrecy, but international pressure has compelled them to align their policies with global standards. Conversely, countries like Indonesia and the United States tend to be more open to the exchange of information for international tax purposes. The study also highlights that technology developments, particularly cryptocurrencies, have introduced new challenges to the traditional banking system. Cryptocurrencies offer a higher level of privacy but also present risks for tax evasion, which is a significant concern for many nations. The study concludes that to achieve a balance between secrecy and tax justice, a flexible yet internationally coordinated approach is essential. While protecting individual privacy is important, the need to prevent tax evasion and ensure transparency in both banking and cryptocurrency transactions globally must take precedence. The study recommends that countries enhance international cooperation in the exchange of tax information while developing regulations that accommodate the evolving landscape of cryptocurrency technologies. Additionally, there is a need to clarify and standardize human rights perspectives on tax justice at the international level to avoid legal conflicts and create a fairer and more transparent global tax system.