Three empirical essays on urban economics

Abstract

La ciudad es el resultado de la confluencia entre firmas y trabajadores e, implícitamente, una relación entre las capacidades productivas de las firmas y la productividad de las áreas en donde están localizadas. Además, la localización residencial de los trabajadores representa las ventajas y desventajas en el mercado laboral debido a que deben asumir los costos de desplazamiento. Bogotá y Cali, las ciudades que son objeto de estudio en esta tesis doctoral, son usadas para abordar tres temas cruciales que afectan a las ciudades en los países en desarrollo: el desempleo, la informalidad y el crimen. Bogotá, como la mayoría de las grandes ciudades en América Latina, ha experimentado problemas debido al descontrolado crecimiento urbano y la segregación espacial desde 1950. Este crecimiento descontrolado ha resultado en una expansión urbana que ha incrementado la distancia entre las viviendas de los trabajadores y las áreas donde se generan oportunidades de empleo. En el Capítulo 1 estimamos el efecto del acceso al empleo en la probabilidad de ser empleado. Para esto usamos microdatos de encuestas de hogares e información de localización de empleos a nivel de Census Tract. Estimamos ecuaciones de probabilidad de empleo para analizar la desconexión entre los trabajadores y las oportunidades de empleo controlando por características de los trabajadores. Además, usamos la metodología de variables instrumentales para abordar el problema de la endogeneidad. El principal resultado es que el acceso al empleo tiene un efecto positivo y significativo en la probabilidad de que el trabajador se encuentre empleado. La evidencia empírica con respecto a temas de aglomeración y localización espacial tiene que ver con empresas formales. La literatura ha mencionado marginalmente lo que sucede con las firmas informales. En el Capítulo 2 estimamos el efecto de la aglomeración espacial en el porcentaje de firmas informales a nivel de barrio. Las firmas informales son aquellas que producen bienes y servicios legales, pero que no cumplen con la regulación oficial. Este tema es relevante porque, al igual que en otros países en desarrollo, el sector informal en Colombia emplea más del 50% de la mano de obra. En este estudio encontramos que un incremento de una desviación estándar en los niveles de aglomeración espacial el porcentaje de firmas informales se reduce en 16%. Estos resultados son consistentes con la idea de que las firmas informales se benefician menos de las economías de aglomeración debido a que las restricciones legales bloquean su relación con firmas formales. Latinoamérica domina la lista de las ciudades más violentas del mundo. La literatura señala que las altas tasas de crimen representan una pérdida significativa de bienestar. Además, las tasas de crimen no se distribuyen de manera homogénea en el área urbana. En respuesta a los riesgos que impone el crimen, las personas tienen dos opciones: votar por políticas contra el crimen o moverse a otros barrios. En 2015, la ciudad con más homicidios fue Caracas (Venezuela) con 120 por cada 100,000 personas y la ciudad de Cali (Colombia) registró 65. Sabemos que el crimen tiene un efecto en el mercado de la vivienda, por lo tanto, el objetivo del Capítulo 3 es estimar la relación entre los precios de las viviendas y las tasas de homicidio en Cali. Encontramos que un incremento de 10% en las tasas de homicidio están relacionadas con una disminución entre el 2% y el 2.5% en los precios de las viviendas.

A city is a confluence between firms and workers and, implicitly, a relationship between the productive capacities of firms and the productivity of the areas in which they are located. Moreover, the residence location of workers represents advantageous or disadvantageous opportunities in the labour market because they have to assume commuting costs. Bogotá and Cali, the urban areas that we shall study in this thesis, are used to raise the crucial concerns of cities in developing countries. In the three empirical studies that make up this thesis, the central character is the city, but the main subjects are unemployment, informality and crime. Bogotá, like the majority of large Latin American cities, has experienced urban problems due to the uncontrolled growth of peripheral neighbourhoods and the socio-spatial segregation process that began in the 1950s. The rapid uncontrolled urbanization of the city has resulted in severe urban sprawl and this phenomenon has increased the distance between workers and job opportunities. In Chapter 1 we estimate the effect of job accessibility on the probability of being employed. Data used at individual level come from household surveys, while information about job location at census tract level comes from the Urban Planning Office. We estimate employment probability equations to analyse the disconnection between workers and job opportunities including controls at individual level. Moreover, the paper focuses on the treatment of the location endogeneity problem using instrumental variables. The main result is that job accessibility has a significant positive effect on the probability of being employed. Most of the empirical findings on spatial agglomeration and localization concern firms in the formal sector, and the literature say little about the effect of agglomeration on the localization of informal firms. In Chapter 2 we estimate the effect of agglomeration on the local share of informal firms that produce legal goods but do not comply with official regulations. This issue is relevant because, like other developing countries, the informal sector in Colombia employs more than 50% of the workforce. Our results demonstrate that one standard deviation increase in agglomeration reduces the local share of informal firms by 16%. Our results are consistent with the idea that informal firms benefit less from agglomeration because of legal restrictions that block the relationship with formal firms. The literature points out that high crime rates represent a significant welfare loss, reducing expected lifespan and increasing uncertainty about the future. However, crime rates are not homogeneously distributed within an urban area. This characteristic has a strong association with neighbourhood quality. In response to crime risk, residents generally have two options: they can vote for anti-crime policies or vote with their feet. In Chapter 3 we analyse this subject. Indeed, Latin America dominates the list of the world’s most violent cities. In 2015, Cali (Colombia) registered 65 homicides per 100,000 people in a ranking headed by Caracas (Venezuela) with 120. The literature points out that the local response to crime will be observed in the housing market. The objective of the analysis is to estimate the relationship between housing prices and homicide rates in Cali. We found that a 10% increase in the homicide rate is related with a decrease of between 2% and 2.5% in housing prices.