Institutional Persistence and Economic Performance in the long-run

Abstract

Esta tesis es un esfuerzo para obtener una mejor comprensión sobre las causas y mecanismos que explican la persistencia institucional. Aunque varios estudios de sección-cruzada relacionan la persistencia institucional a las condiciones iniciales, y por medio de estas, a los equilibrios que dichas situaciones primigenias crearon, hasta el momento, ningún trabajo ha vinculado firmemente la asociación entre la longevidad o duración de una institución como manifestación de su persistencia. Más aún, ningún estudio previo atiende de forma explicita como la desigualdad en la riqueza o el poder político pudo afectar la persistencia de instituciones formales o informales, este si estudia esos aspectos. El capitulo inicial revisa la literatura sobre la persistencia institucional. El capítulo es un esfuerzo en la integración de dos enfoques sobre persistencia institucional que se han desarrollado de forma separada; no obstante, son más complementarios que sustitutivos. El primer enfoque ha venido apelando a los estudios de sección-cruzada para evidenciar que los aspectos culturales, geográficos, o de dotación de factores, y la historia de un país juegan roles considerables en la persistencia institucional. Mientras que el segundo, cuya literatura esta mayormente conformada por estudios de casos, vincula a la persistencia de una institución con las fuerzas detrás de su surgimiento, pero también considera como la persistencia esta determinada por los arreglos que mantienen vigente a una institución dada. El segundo capítulo extiende el modelo epidemiológico o de duración propuesto por Elkins et al. (2009) para estudiar como la geografía, la cultura, y la historia pudieron influir la longevidad de las constituciones políticas en el largo plazo. Los hallazgos revelan que, además de los temas asociados al diseño de las constituciones, la diversidad étnica tiende a incrementar los riesgos de fracaso constitucional, mientras que las personas genéticamente más distantes de nuestros ancestros africanos (una proxy de diversidad cultural) incrementan las posibilidades de sobrevivencia constitucional. En relación a los legados históricos, la antigüedad de los estados disminuye la longevidad de las constituciones, un impacto similar se halló para los países que experimentaron una transición de economías centralizadas a una de mercado. Los indicadores de dotaciones geográficas o de recursos no mostraron significatividad estadística alguna en la sobrevivencia de las constituciones a nivel mundial. El tercer capitulo estudia los efectos potenciales de la desigualdad institucionalizada en la sobrevivencia de las constituciones Americanas del siglo XIX. Los datos se analizaron con un modelo de duración para determinar cuales factores influyeron en la longevidad de dichas constituciones. En general, los hallazgos no respaldan las afirmaciones que sugieren a las restricciones en la adquisición de la ciudadanía, del derecho a voto, o la libertad religiosa, entre otras, como causas de los fracasos constitucionales en la América del siglo XIX. En contraste, la rehabilitación constitucional, la promulgación democrática de las constituciones, los golpes de estado, y el periodo colonial de un país fueron importantes determinantes en la sobrevivencia de las constituciones. Finalmente, la tesis explora el posible efecto negativo de la desigualdad de los ingresos en la calidad de las instituciones informales por medio de la estimación de un modelo de variables instrumentales. Los hallazgos sugieren que una alta desigualdad reduce significativamente la calidad de las instituciones informales. Más aún, las estimaciones muestran que las instituciones formales son más sensibles a las variaciones en la desigualdad ingreso que las instituciones informales, confirmando esto la naturaleza poco cambiante de esta última según lo presumido en la literatura.

This thesis is an attempt to gain a better understanding of the causes and mechanisms explaining institutional persistence. So far, three main mechanisms appear to shape the persistence of an institution: geography, culture and history. These forces activated specific channels that affected both the emergence and longevity of institutions. Although several cross-section studies linked institutional persistence to its initial conditions, and thereby, the equilibrium that the primogenial situation left, no work firmly associated the longevity or the lifespan endured for an institution as a manifestation of persistence. Moreover, no previous work explicitly addressed how wealth or political inequality may have affected the persistence of specific formal institutions, nor how do they even may have sharpen the persistence of the informal ones. Chapter one reviews the literature on institutional persistence. A considerable empirical literature in the social sciences has exploited cross-section evidence to suggest that cultural factors, geography, resource endowments, and a country’s history play a major role in institutional persistence. On the other hand, a rarely cited literature on institutional persistence, mostly based on case studies, connect the persistence of an institution to the forces shaping its emergence but also consider how institutional persistence can be affected by factors related to the enforcement of a given institution. Both strands of the literature have developed separately but, nevertheless, they are more compliments than substitutes. In the chapter I take a step towards integrating both approaches by presenting a critical review of their key insights. Chapter two extends the epidemiological or duration model approach developed by Elkins et al. (2009) to study whether geography, culture, and history might have influenced the endurance of constitutional texts in the long run. The findings reveal that, in addition to issues associated to the design of constitutions, increased ethnic diversity tends to increase the risk of constitutional failure, while more genetically distant people from the African serial founder (a proxy for cultural diversity) increase the chances of constitutional survival. Regarding historical legacies, state antiquity decreases the endurance of constitutions; a similar impact is found for those countries engaged in the transition from a centralized to a market economy. Indicators proxying for geography or resource endowments show no significant effect on the survival of constitutions worldwide. Chapter three builds a novel empirical analysis of the potential effects of institutionalized inequality on the endurance of the XIX century constitutions of the Americas. The data collected is analyzed with a duration model to determine what factors influenced the durability of constitutions at the time. Overall, the findings do not support the claims suggesting that restrictions in acquiring citizenship, voting rights, freedom of religion, or similar had been a source of constitutional failure in XIX century Americas. In contrast, reinstated constitutions, the democratic promulgation of constitutions, the occurrence of coups and the years a country was a colony were important for the survival of constitutional texts in nineteenth-century America. Finally, the thesis explores the potential negative effect of income inequality on the quality of informal institutions relying on an Instrumental Variable model. In general, the findings suggest that higher inequality significantly reduces the quality of informal institutions. In the context of our desire to contribute towards our understanding of institutional persistence, our estimates moreover show that formal institutions are far more sensitive to variations in income inequality than informal ones, confirming the slow changing nature of the latter presumed in the literature.