Essays on local labor markets

Abstract

This thesis is composed of three essays in which I analyze how heterogeneity in productivity, either on the worker or on the firm side, interacts with the size of local labor markets and a set of outcomes of interest. In the first chapter, I analyze how the presence of firm-level uncertainty affects consumers and cities. I provide evidence supporting entrepreneurial risk-seeking in the non-tradable sector and that this has the strongest consequences for competition in large cities. I show how a reduction in uncertainty dampened entry and competition, and reduced the attractiveness of consumer cities. In the second chapter, I analyze the role of large firms for local labor market volatility. I provide empirical and narrative evidence supporting the existence of granularity- driven business cycles. I discuss the im-portance of size-dependent policies with respect to the systemic risk externality imposed by large firms on the economy. In the third chapter, I analyze how indi-vidual specialization shapes the urban wage premium. I investigate to what extent changes in specialization have accounted for the divergence in US workers loca-tion choices. I show that the evolution of specialization can explain the increase in between-cities wage inequality for high-skilled workers, while it counteracted the increase in the average skill premium.

Aquesta tesi està composta per tres assajos en els que estudio com l’heterogeneïtat en la productivitat, de part del treballador o de part de l’empresa, interactua amb la mida del mercat laboral local i en el conjunt de variables d’interès. En el primer capítol analitzo com la presència d’incertesa a nivell de l’empresa afecta als consumidors i a les ciutats. Aporto evidència que suporta la cerca de risc en el sector no comercial i que aquest té les conseqüències més fortes per la competència entre grans ciutats. Demostro com una reducció en la incertesa redueix la entrada i la competència, i redueix l’atractiu de les ciutats consumidores. En el segon capítol analitzo el paper de les grans empreses i el seu paper en la volatilitat en el mercat de treball local. Aporto evidència empírica i narrativa recolzant l’existència de granularitat - cicles empresarials conduits. Discuteixo la importància de les polítiques relacionades amb la mida empresarial amb respecte a l’externalitat del risc sistem`atic imposada per les empreses grans en l’economia. En el tercer capítol analitzo com l’especialització individual dona forma al premi de salari urbà. Investigo fins a quin punt canvis en l’especialització expliquen la divergència en les decisions de localització dels treballadors del Estats Units. Demostro, que l’evolució de l’especialització pot explicar l’increment de la desigualtat salarial entre ciutats per treballadors amb alta habilitat, mentre que disminuïa l’increment en el premi per habilitat mitjà.